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商业养老保险需求提升 基本养老保险参保人数达8.87亿

来源:海南资讯 作者:海南新闻网编辑 人气: 发布时间:2017-11-09
摘要:在我国养老金三大支柱中,基本养老保险基金和企业年金、职业年金均已实现市场化投资运作。一旦个人税收递延型商业养老保险试点落地,养老金第三支柱也将开启市场化之旅。相比发达国家,目前我国商业养老保险在养老金体系中占比较低,如美国商业养老保险为

  在我国养老金三大支柱中,基本养老保险基金和企业年金、职业年金均已实现市场化投资运作。一旦个人税收递延型商业养老保险试点落地,养老金第三支柱也将开启市场化之旅。相比发达国家,目前我国商业养老保险在养老金体系中占比较低,如美国商业养老保险为居民提供的必要开支占比达35%以上,我国目前这一占比还不到10%,海南新闻网,远远低于发达国家的平均水平。在政策支持下,商业养老保险市场有望迎来井喷式发展,将对保险业特别是寿险行业形成重大利好。

  要解决中国A股散户市和政策市的问题,去散户化是一个急需解决的课题,也是大势所趋。借鉴国际经验,保险资金尤其是养老保险资金在此过程中能够扮演重要的角色。鉴于养老保险资金的长期特性,商业养老险保费叠加个人储蓄养老账户资金投资将会有效提升机构投资者规模和质量,机构投资者和保险资金的强强联合效应将为改善我国股市投资者结构、重塑投资风格和稳定资本市场起到重要作用。

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  近年来,我国老年人口快速增加,老龄化趋势愈发明显。根据国家统计局发布的2016年国民经济和社会发展统计公报显示,截至2016年末,我国总人口达到138271万人,其中60周岁以上人口达到23086万人,占到总人口的16.7%,65周岁以上达到15003万人,占比为10.8%,预计到2030年我国将达到人口老龄化的高峰期。老龄化问题将成为中国目前面临的最严峻挑战之一,人口老龄化的加快催生了对养老保险的市场需求。

  在居民生活水平不断提升的同时,随着社会的进步,居民的养老理念也在不断进步。独生子女政策加重了年轻一代的生活压力,“养儿防老”的养老理念受到一定的影响,这也间接促使居民逐渐转变养老理念,由原来的“养儿防老”逐渐转变为储蓄养老保险,这在一定程度上促进了我国养老保险市场的发展。

  我国的养老保险体系主要包括三大支柱:国家基本养老保险、企业年金和商业养老保险。国家基本养老保险是按国家法律法规政策规定,强制实施的为保障广大离退休人员基本生活需要的一种养老保险制度。企业年金,即企业补充养老保险,是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上,依据国家政策和本企业经济状况建立的、旨在提高职工退休后生活水平、对国家基本养老保险进行重要补充的一种养老保险形式。商业养老保险是建立在双方平等互利、自愿签约的基础上,投保人可根据自身面临的风险自愿进行选择的保险。企业年金与商业养老保险是国家基本养老保险的重要补充。

  基本养老保险参保人数达8.87亿

  1991年我国开始正式推行基本养老保险制度,对保障离退休人员的基本生活、维护社会稳定,起到了非常重要的作用。截至2016年末,我国基本养老保险参保人数达到8.87亿人,占总人口的64.21%。

  企业年金分布严重不平衡

  企业年金制度在我国已经实行了13年,综合来看,企业年金整体发展较为缓慢,其保障水平整体较低,目前仍处于艰难爬坡期,未能充分发挥对基本养老的补充作用。2011年以来企业年金积累基金增速持续下降,2017年上半年企业年金基金投资收益率创5年来新低。2017年上半年全国有7.8万户企业建立了企业年金,比去年同期增长2.74%,参加职工人数为2325万人,比去年同期增长0.23%,企业年金累计结存11943亿元,仅占养老保险资产总规模的18.7%。

  企业年金在行业与地区之间分布严重不平衡,从行业上看,缴纳企业年金的行业大多是能源、电力等盈利性较好、垄断性较强等行业。从区域上看,缴纳企业年金的企业大多数位于东部地区。此外,中小企业基本被排除在外,这主要是由于中小企业生命周期较短,经济实力较弱,获利能力有限。由此可见,第二支柱的企业基金对退休人员的养老保障作用十分有限。

  商业养老保险潜力无限

  商业养老保险与基本养老保险不同,是建立在双方平等互利、自愿签约的基础上,投保人可根据自身面临的风险自愿进行选择。商业养老保险与企业年金一起作为基本养老保险的补充,形成我国三大支柱养老保险体系。但是,当下我国商业养老保险发展滞后,在三大支柱资产结构与养老金收入结构中,第三支柱所占比例分别为6.43%与12.83%,与第一支柱所占比例相差悬殊。根据2015年数据显示,我国养老金替代率仅为44.08%,在第一支柱“收不抵支”和第二支柱发展缓慢的情况下,推动商业养老保险的发展势在必行。

  政策支持商业养老保险崛起

  当下,我国“三大支柱”养老保险体系呈现倒三角形,第一支柱基本养老保险占据绝对优势,第二支柱企业年金多年来发展严重不平衡,难以对基本养老保险起到补充作用。为了应对人口老龄化的趋势以及日益增加的养老需求,相关部门出台多项政策,逐渐重视和扶持商业养老保险的发展,推出个税递延型养老保险、住房反向抵押养老保险、老年人意外伤害险及长期护理险等新型养老保险品种,力求推动商业养老保险发展,完善我国养老保险体系。

  个税递延型商业养老保险――十年磨一剑

  个税递延型商业养老保险指的是投保人在购买商业养老保险时税前列支保费,而将纳税义务递延到投资收益或实际领取养老金的环节,实质上是一种利用税收延迟效应刺激商业养老保险发展的制度设计模式。

  国外研究表明,税收优惠政策可以促进商业保险的发展,由于投保人在购买保险和领取保险金时处于不同的生命阶段,边际税率之间存在较大差距,由此产生税收激励。这一模式在西方发达国家的商业养老保险体系中占据着越来越重要的地位和作用并被广泛应用。为了以税收优惠效应推动商业养老保险发展,给商业养老保险市场注入新的活力,相关部门一直在推进个税递延型商业养老保险,其主要理论基础是储蓄的生命周期理论和税收的经济效应理论。

  “以房养老”新型养老保险试点平稳

  住房反向抵押养老保险就是指已经拥有房屋产权的老年人将房屋产权抵押给银行、保险公司等金融机构,相应的金融机构对借款人的年龄、预计寿命、房屋的现值、未来的增值、折损情况及借款人去世时房产的价值进行综合评估后,按其房屋的评估价值减去预期折损和预支利息,并按人的平均寿命计算,将其房屋的价值化整为零,分摊到预期寿命年限中去,按月或年支付现金给借款人,它使得投保人终生可以提前支用该房屋的销售款。

  “以房养老”是一种突破传统养老理念的创新型养老方式,也是一个小众业务。反向抵押保险是将反向抵押与终身养老年金保险相结合的创新型养老保险业务,是保险业参与“以房养老”的一种探索。试点的目的,是发挥保险特长,填补市场空白,为拥有房产且能自主支配房产的特定老年群体增加一种养老选择。


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